국내은행의 유동성불일치(Liquidity Mismatch Index, LMI)가 당분간 크게 확대될 가능성이 낮다는 분석이 나왔다.

8일 김자혜·신현길 한국은행 거시건전성분석국 금융규제팀 연구원은 '유동성불일치 지표를 활용한 국내은행의 유동성리스크 평가' 보고서를 통해 "25개 국내은행의 LMI는 2000년대 초반부터 지속적으로 상승하다가 글로벌 금융위기가 닥친 2008년 최고치를 기록한 후 점차 낮아지는 추세"라고 밝혔다.

가계대출의 쏠림 현상과 시장성수신 의존도가 높아진 탓이다.

하지만 금융위기 이후 예대율(예금에 대한 대출 비율) 규제 시행과 바젤위원회의 유동성커버율(LCR) 규제 도입 예고로 국내은행의 시장성수진이 축소되고 고유동성자산 매입이 확대되면서 LMI가 하락세를 보이고 있다는 설명이다.

두 연구원은 "여기에 최근 정부의 가계부채 억제대책에 따른 대출증가세 둔화 영향이 가세하면서 당분간은 유동성불일치가 확대될 가능성은 크지 않을 것"이라고 예측했다.

은행 그룹별로는 특수은행의 LMI가 2005년 이후 시중은행의 LMI보다 높은 수준으로 상승했고, 금융위기 이후에도 위기 전의 수준을 이어갔다.

이는 자금조달의 안정성이 상대적으로 낮은 잔존만기 1년 이내 은행채와 기업예금이 크게 늘어난 것이 주효했다는 분석이다.

반면 지방은행의 LMI는 2006년 이후 가파르게 상승했지만, 2009년부터는 시중은행과 비슷한 수준에서 하향세를 지속하고 있다.

두 연구원은 "시중은행의 지방영업 강화에 대응해 자산확대 경쟁을 벌이면서 높아졌던 지방은행의 LMI가 하향추세를 보이고 있다"면서도 "향후 지주사로 전환한 일부 지방은행이 시중은행과 유사한 영업전략을 취할 것으로 보여 지방은행의 유동성 상황은 시중은행과 차별성이 줄어들 것으로 보인다"고 말했다.

LMI는 부채의 유동성지수에서 자산의 유동성지수를 뺀 값으로, 이 수치가 감소했다는 것은 자산운용과 자금조달 간 유동성불일치가 약화됐다는 것을 의미한다. 유동성불일치가 낮아지면 은행의 유동성 리스크가 하락한다고 볼 수 있다.

편집팀 민예은 기자 다른기사 보기