99%가 은행서 사모펀드형태로 판매…금감원 이달 합동검사
[금융소비자뉴스 임동욱 기자] 일파만파로 번지고 있는 'DLS 대란‘으로 투자자들의 원금손실 규모는 적어도 수천억 원대의 막대한 규모에 이를 것으로 추산된다. 우리은행과 하나은행 등이 판매한 독일과 영국의 국채금리에 연계한 파생결합상품(DLF, DLS) 판매 잔액이 총 8224억원 수준에 이르기 때문이다.
이 중 99.1%(8150억원)가 은행에서 사모펀드(사모DLF) 형태로 판매됐으며 개인투자자가 전체 판매잔액의 89.1%(7326억원)를 차지했다. 이들 상품의 예상손실률은 56~95%에 달한다. 만약 평가손실을 50%로 잡을 경우 줄잡아 투자자 피해규모는 4천억 원 안팎에 이르는 천문학적 규모에 이를 것으로 추산된다.
특히 우리은행이 판매한 독일 국채 10년 물 금리 연동 상품은 기준이 -0.2%였는데 지난 16일 기준 금리가 -0.6840%를 기록해 판매금액 전체가 손실구간에 진입한 상태다. 이 상품의 판매 잔액은 1266억원 인데 현재의 금리가 손익분기점을 크게 밑도는 선에서 만기까지 유지될 경우 예상 손실금액은 1204억원으로 거의 원금 전액이 몽땅 날라 갈 위기에 놓여 있다. 금감원은 평균 예상손실률이 95.1%일 것으로 예상했다.
금융감독원은 19일 '주요 해외금리 연계 파생결합상품 판매 현황 및 대응방향'에서 은행의 고위험 파생상품 불완전판매로 이같은 투자자들의 손실이 예상된다고 밝혔다. 금감원은 투자책임이 우선은 고객 스스로에 있지만 우리은행과 하나은행이 불완전판매에도 상당한 책임이 있다고 보고 판매한 은행과 발행한 증권사, 운용사 등을 대상으로 8월 중 합동검사에 착수하기로 했다.
판매 현황 자료에 따르면 지난 7일 기준 국내 금융회사의 DLF·DLS 판매 잔액은 8224억원 수준이었다. 판매사별로 보면 우리은행이 4012억원으로 가장 많았고, KEB하나은행 3876억원, KB국민은행 262억원, 유안타증권 50억원, 미래에셋대우증권 13억원, NH증권 11억원 순이었다.
DLF는 은행에서 전액에 가까운 8150억원(99.1%)이 사모DLF 형태로 판매됐다. 나머지 74억원은 증권사에서 사모DLS로 팔렸다.DLF에는 개인투자자(3654명)가 7326억원, 법인(188사)은 898억원을 각각 투자했다.
이번에 문제가 된 곳은 우리은행과 하나은행으로 미국·영국 CMS 금리와 독일 국채 10년물 금리를 자산으로 하고 있다. DLF는 해외 주요 국가의 금리와 연동해 수익을 내는 DLS(해외금리 연계 파생결합증권)를 펀드형태로 묶어 판매한 상품이다.
미국·영국 CMS 금리 연계상품 판매 잔액은 6958억원으로 지난 7일 기준 5973억원(85.8%)이 손실구간에 진입했다. 만기까지 현재 금리 수준이 유지될 경우 예상 손실 금액은 3354억원으로 평균 예상손실률이 56.2%로 전망된다.
금감원은 이런 사태가 빚어진 것은 이들 파생상품이 투자자들이 이해하기 어렵게 설계된데 있는 것으로 보고 있다. 금감원은 DLF, DLS 상품이 구조가 복잡해 투자자 입장에서는 이해가 쉽지 않은데다 원금 손실 가능성이 있는데도 다수의 개인 투자자들에게 판매된 만큼 해당 8월중에 상품의 설계부터 판매에 이르게 된 전 과정을 점검하고 관련 내부통제시스템을 집중 점검하기로 했다.
금감원은 현장조사 결과 등을 통해 불완전판매가 확인될 경우 법률 검토, 판례·분조례 등을 참고해 분쟁조정을 신속히 진행할 방침이다. 금감원은 이를 계기로 세계경기침체 우려 미중무역분쟁 등으로 국내외 금유금융시장 변동성이 확대되고 있다면 금리, 환율, 유가 등을 기초로 한 파생결합상품 등 고위험 금융상품의 발행·판매에 대한 모니터링을 강화할 예정이라고 밝혔다.
